期貨雖然很熱鬧，但我們今天要講的，仍然是大家關(guān)注最多的“304不銹鋼為啥缺貨”這事。畢竟，一個(gè)月內，不銹鋼304漲價(jià)最高達到1800（以德龍基價(jià)為例），實(shí)在硬氣得很！

2021年6月24日佛山不銹鋼水管市場(chǎng)訊，下午，一則《俄羅斯政府將對鎳出口征收每噸2321美元關(guān)稅》的消息引炸市場(chǎng)，期貨暴漲，晚間朋友圈全是刷屏，真是打雞血的行情。

期貨雖然很熱鬧，但我們今天要講的，仍然是大家關(guān)注最多的“304不銹鋼為啥缺貨”這事。畢竟，一個(gè)月內，不銹鋼304漲價(jià)最高達到1800（以德龍基價(jià)為例），實(shí)在硬氣得很！

關(guān)于304不銹鋼缺貨這事，我們這段時(shí)間討論的也比較多。

在視頻號里，也新增了“來(lái)料加工”因素。這些，我們都不作贅述，今天繼續來(lái)講講市場(chǎng)討論比較多的對資源去向造成比較大影響的印尼不銹鋼。

01

印尼不銹鋼大受提振

取消出口退稅后，印尼不銹鋼大受提振。而接踵而來(lái)的，還有業(yè)內瘋傳并一直受未落地的“出口將加征關(guān)稅”困擾。不少外貿商擔心接單會(huì )因政策突襲造成損失，都附加了條件。

此時(shí)，部分不銹鋼外貿企業(yè)為了規避這個(gè)影響，接完單后也轉而向印尼不銹鋼廠(chǎng)家下單，于是印尼不銹鋼爆單便產(chǎn)生了。

早在一個(gè)多星期前，就傳出印尼青山接滿(mǎn)了10月裝運的訂單的消息。

印尼不銹鋼不單是海外搶單，還在國內圈單。無(wú)論無(wú)錫還是佛山，都有超級大戶(hù)參與其中，向印尼下單，然后將這些不銹鋼（主要指板坯或熱軋卷）從海外拉回來(lái)進(jìn)行來(lái)料加工再出去，這樣既不受反傾銷(xiāo)約束，也不怕什么‘加征出口稅’。這樣一來(lái)的話(huà)，就占用了國內的不銹鋼產(chǎn)能，所以你會(huì )發(fā)現，鋼廠(chǎng)產(chǎn)能開(kāi)得足，但給到國內市場(chǎng)的量是減少了的。還有個(gè)問(wèn)題，那便是因為海外需求好，利潤比國內好，那就把國內的不銹鋼都盡量賣(mài)出去。以往是因為海外消化不了那么多的不銹鋼，才要拉回來(lái)加工后去交上海盤(pán)或者無(wú)錫盤(pán)。現在，都不必要去這么操作，你會(huì )發(fā)現鋼廠(chǎng)的交倉意愿越來(lái)越低，因為都要往最賺錢(qián)的方向去走……”

分析人士表示。

02

關(guān)于最新的海關(guān)數據

關(guān)于這個(gè)，從目前最新的海關(guān)數據中，也可見(jiàn)一斑：

5月國內不銹鋼從印尼進(jìn)口量25萬(wàn)噸，環(huán)比增加46.74%，同比增加193.2%。1-5月累計進(jìn)口91.81萬(wàn)噸，同比增加2.94倍。

其中：5月其他半制成品（絕大多數是方坯）進(jìn)口16.6萬(wàn)噸，環(huán)比增加68.27%，同比增加1.27倍；5月寬幅冷軋進(jìn)口5.23萬(wàn)噸，環(huán)比增加15.93%，同比增加5.6倍；5月寬幅熱卷進(jìn)口3.15萬(wàn)噸，環(huán)比增加19%，同比增加6.19倍。

03

佛山價(jià)格實(shí)現反超

我擔心，不銹鋼現在是最后的瘋狂。這里主要就是總的外貿帶來(lái)的強刺激，出口應該是很強勁的。別看5月總數較4月下降，那是因為5月因為出口退稅的問(wèn)題帶來(lái)的糾紛要處理，新單受到影響。現在這個(gè)月，出口肯定還是很好的，包括無(wú)錫、佛山兩地的價(jià)差，也應該是因為出口的問(wèn)題產(chǎn)生逆向反超的，因為華南出口好嘛！”

分析人士表示。

于是，筆者也拉了一下無(wú)錫、佛山兩地的德龍304冷軋2.0厚度的價(jià)格表，會(huì )發(fā)現，確實(shí)是結束了幾個(gè)月來(lái)無(wú)錫價(jià)格高于佛山的歷史，本周佛山實(shí)現了反超。

04

華南出口是否火熱

而關(guān)于華南出口是否火熱，調研反饋是這樣的：

加工商A：忙是挺忙的，一個(gè)兩個(gè)催得要死。

出口企業(yè)B：接單還好，出貨忙碌，特別特別擔心加征出口稅，免得夜長(cháng)夢(mèng)多，天天追追追。

出口企業(yè)C：同行們也都挺忙碌的，看到半夜都還在裝柜。

出口企業(yè)D：南沙港都爆港了，昨天暫停外貿辦單，你說(shuō)生意好不好？

貨代E：出貨量比5月暴增，忙到踢曬腳(筆者注：粵語(yǔ)，意思是"忙不過(guò)來(lái)"）。

物流F：風(fēng)里雨里，奔波不已，最近忙出口。

鋼廠(chǎng)代理G：HW304除了交盤(pán)，很多都先出口去了。

微評

當然，不銹鋼缺貨的問(wèn)題是紛繁復雜的，但歸根結底也還是需求太好，宏觀(guān)也配合。天時(shí)、地利、人和。

撇開(kāi)前期我們分析提到的“需求好、鋼廠(chǎng)加強直供、區域發(fā)展、鋼廠(chǎng)產(chǎn)品結構調整、集中度強下的控盤(pán)”之外，其實(shí)還有三個(gè)問(wèn)題需要注意，由于今天篇幅過(guò)長(cháng)，我們把這一部分留待明天揭曉，敬請關(guān)注。